Узнав о своём смертельном диагнозе – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической, но и финансовой катастрофы. Его семья, включая беременную жену и сына-подростка с особыми потребностями, живёт скромно, а перспективы оплаты дорогостоящего лечения и обеспечения близких после его ухода кажутся призрачными. Осознание приближающегося конца и чувство ответственности за тех, кого он оставит, толкают Уайта на радикальный путь. Обладая блестящими знаниями в области химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму – начать производить метамфетамин, высокоприбыльный наркотик, пользующийся спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого плана ему нужен проводник в криминальный мир, и его выбор падает на Джесси Пинкмана.
Джесси Пинкман, бывший ученик Уайта, когда-то исключённый из школы не без участия самого учителя, оказывается идеальным, хоть и ненадёжным, партнёром. На момент их встречи карьера Пинкмана как мелкого наркодельца переживает кризис: в результате полицейского рейда он теряет своего сообщника и импровизированную лабораторию, оставаясь без средств и перспектив. Неожиданное предложение от своего строгого бывшего наставника становится для него спасательным кругом. Так начинается их опасное партнёрство, где холодный расчёт и интеллект Уайта сталкиваются с уличной смекалкой и хаотичной энергией Пинкмана. Вместе они создают уникальный продукт – кристально чистый метамфетамин, который быстро привлекает внимание как низших звеньев наркобизнеса, так и серьёзных преступных группировок. Их совместный путь превращается из отчаянной попытки решить финансовые проблемы в полномасштабное погружение в мир насилия, власти и постоянного риска, где каждая сделка может стать последней, а моральные принципы постепенно размываются в борьбе за выживание и контроль.